Доверительное управление деньгами: основные правила?

Где найти и как вложить в доверительное управление

Доверительное управление деньгами: основные правила?

Передача личных денежных средств в доверительное управление — один из лучших способов обеспечить себе стабильный пассивный доход.

Он доступен каждому, у кого есть на руках некоторая сумма и желание пустить её в дело.

Если верить статистическим данным IBISWorld, сегодня более 65% американцев выбрали доверительное управление деньгами как основной инструмент для приумножения своих капиталов.

Ведь такой подход позволяет любому человеку инвестировать деньги в выгодные проекты по всему миру, не меняя привычного образа жизни и не расходуя своё личное время на самостоятельное изучение рынка.

Что такое доверительное управление деньгами

Если говорить простыми словами, то доверительное управление — это передача человеком права на контроль за своими деньгами другому человеку или организации.

В деловой же терминологии под доверительным управлением подразумевается заключение договора между инвестором и управляющим, согласно которому первый передаёт свои деньги в управление, а последний пускает их в оборот, получая в качестве вознаграждения определённый процент от дохода.

Доверительное управление денежными средствами на фондовом рынке

По сути под доверительным управлением деньгами на 90% подразумевается ДУ на фондовом или валютном рынках, так как там обращаются самые ликвидные товары.

  • Вся пенсионная система США находится на биржах NYSE, NASDAQ, COMEX и других.
  • 93% взаимных инвестиционных фондов являются акционерными обществами, и только в них инвестируют почти 40% американцев.

Активы практически всех инвестиционных фондов, хедж-фондов, венчурных инвестиций — все это активы фондового рынка.

Доверительное управление капиталом с помощью частных трейдеров или брокерских контор — потенциально очень прибыльное дело с защищенными рисками.

Вступая в ДУ, даже самый далёкий от тонкостей работы с фондовым рынком человек может в кратчайшие сроки преумножить капитал. Из этого и вытекают основные преимущества ДУ профессиональным участникам:

  • Профессиональное управление подразумевает не только аналитический подход, но и более выгодные условия для покупки и продажи активов, снижая общие издержки.
  • Благодаря аккумуляции капиталов инвесторов, ДУ позволяет создать диверсифицированные портфели.
  • Отсутствие перерыва в управлении инвестициями. Неважно, какие жизненные ситуации возникнут у человека — его деньги всегда будут продолжать работать на него в режиме 24/7/365.

Для примера доверительного управления на фондовом рынке, возьмем финансовый холдинг ФИНАМ, который является одним из крупнейших не только на отечественном, но и на мировом рынке. С момента своего основания в 1994 году он неизменно входит в пятёрку лучших отечественных брокеров и открывает инвесторам доступ к биржам Европы, Азии и США.

Одна из самых востребованных услуг инвестхолдинга FINAM — доверительное управление на рынках акций США и Европы.

Минимальная сумма для старта — $80 000; средняя годовая доходность 16% при максимально возможной просадке 15%. Плата за управление зависит от темпов роста прибыли и составляет 25% если на счету менее $100 000 и 20%, если сумма на счету клиента больше ста тысяч.

Конечно, многим доходность в 13-16% годовых покажется очень маленькой, но именно так обстоит дело, когда речь идет не о $1000, а в сотни раз больше. Даже с такой доходностью можно добится невообразимых результатов благодаря реинвестициям и сложному проценту.

Для людей с небольшим капиталом, есть и другие возможности, которые не исключают заработок на фондовом рынке.

Рекомендованные для вас статьи:

Сегодня доверительное управление на валютном рынке предлагают крупные брокерские компании, деятельность которых лицензируется финансовыми регуляторами, а все стороны получают гарантии.

Сегодня одним из таких брокеров является Альпари, который имеет лицензию на деятельность от ЦБ РФ. Альпари создал специальный тип счета — ПАММ счета. Именно такой счет открывает трейдер, который хочет чтобы в него вложили деньги.

Статистика этого счета открыта и все инвесторы могут ее просматривать и сравнивать с другими. Если трейдер показывает стабильную прибыль на протяжении полугода или года, в него имеет смысл вложить деньги.

Минимальные вложения начинаются от $10.

В каждый ПАММ счет, то есть управляющего трейдера, могут вложить неограниченное количество инвесторов, а прибыль будет распределяться пропорционально вкладу.

Если вы вложили $100, а управляющий принес за месяц 10% прибыли, то ваша прибыль составит 10% от суммы вашего вклада. Правда управляющий возьмет не большую комиссию от суммы прибыли за ДУ. Как правило, это 20-30%.

Интересно то, что количество ПАММ счетов большое, и каждый инвестор может создавать целые портфели, инвестируя в разных управляющих.

У человека есть разные способы извлечь из своего капитала дополнительную прибыль. И доверительное управление на биржах или фондовых рынках однозначно является одним из лучших.  Оно даёт возможность увеличить размер своих финансов без особого труда и участия в сомнительных схемах.

Больше всего оценят преимущества доверительного управления малые и средние инвесторы, которые имеют и другие источники доходов, но при этом могут не отнимая личного времени, начать получать дополнительный доход.

Ведь вкладывая, к примеру, в низкодоходные фонды, они могут обеспечить себе хоть и небольшую, зато стабильную прибыль в долгосрочной перспективе при минимальном личном участии.

Так что доверительное управление можно считать универсальным средством для умножения капитала вне зависимости от того, сколько денег у инвестора в кармане, тем более, что предложения есть на любой вкус.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Источник: https://equity.today/doveritelnoe-upravlenie-dengami.html

Что такое доверительное управление? Виды и инструкция по передаче собственности в ДУ криптовалютой

Доверительное управление деньгами: основные правила?

Доверительное управление – обозначение, которое слышали многие, но суть этого набора слов знают не все и очень зря, ведь это один из действенных способов получить пассивный доход.

Красиво жить мечтает каждый: всех нас манят дорогие курорты, и автомобили, пленительно зазывают витрины дорогих бутиков, но для красивой жизни необходим не менее «красивый» заработок.

Поэтому пришло время узнать, что такое доверительное управление и как на нем заработать, и как работает ДУ криптовалютой?

В ежедневной суете между домом и работой, мы порой забываем жить, и если удается добыть более-менее приемлемый уровень жизни, то в этих крысиных бегах трудно найти время для наслаждения бытием. Пассивный доход предлагает возможность хорошего заработка при минимальных усилиях, но не каждый может найти тот путь, который будет приносить деньги без затраты сил и времени.

Доверительное управление

Доверительной управление предлагает ту же инвестиционную деятельность, но с минимальными рисками, ведь подобные взаимоотношения имеют официальную регистрацию и руководствуются буквой закона. Что же это за диковинный способ добычи пассивной прибыли и в чем его особенность – далее в статье.

Говоря о ДУ необходимо сразу обозначить, что это довольно широкое понятие, которое может включать в себя различные инвестиции в широкий круг объектов.

При этом, изначально доверительное управление как таковое существовало только «на земле», а уже с техническим и общественным прогрессом деловые взаимоотношения такого вида перебрались в онлайн-плоскость, преобразившись в инвестиции онлайн.

Поэтому все чаще мы слышим о различных инвестиционных инструментах и обращаем на них внимание, но всегда от активных действий остерегает страх перед такими неизведанными махинациями, обусловленный риском потерять свои сбережения.

Доверительное управление – акт передачи личных активов в виде любых материальных ценностей третьим лицам с целью получения выгоды.

Говоря простым, обывательским языком, ДУ – передача своих средств (не важно деньги это, дом или бизнес) тем, кто в отличие от вас может эти деньги приумножить, а вы лишь получите свою выгоду, не будучи вовлеченным в процесс.

При этом стоит различать, что, как и материальные ценности могут быль самыми разными, так и сфера их применения может быть какой-угодно, а лицо выступающее доверительным управляющим может и вовсе быть отдельным государством или вашим соседом, который решил преуспеть и подзаработать. За примерами далеко ходить не нужно.

Все мы знаем что такое банк, и что данная организация принимает средства на депозиты, выплачивая проценты.

Так вот, создать банковский вклад – это также передача средств в управление организации, которая пустит их в оборот, получит прибыль и часть ее разделит с вами. Как видите, доверительное управление является вполне вхожим в нашу жизнь и более того, вполне законным явлением, которое регулируется Гражданским кодексом.

Стоит отметить и то, что доверительное управление имеет много выгод и прибегают к нему по трем основным причинам: из-за недостатка времени, знаний или невозможности самому выполнять какие-либо действия для получения прибыли.

При этом увеличивать свой капитал путем вовлечения его в доверительное управление могут как отдельные лица, так и юридические организации.

Виды доверительного управления

Не многие знают, но передача на управление активами, как форма доверительного управления существует на законных основаниях уже больше 10 лет.

За это время в плоскость таких деловых взаимоотношений были вовлечены самые различные сферы человеческой деятельности – как и полагается наш народ на выдумки силен и зарабатывает средства порой самыми эксцентричными способами.

Но про какие-то уж диковинные формы ДУ мы говорить не станем – они существуют на грани закона и морали, а разложим по полочкам более традиционные варианты.

Передача личных средств в руки профессионалов, способных использовать различные инвестиционные инструменты и приумножать капитал, в наше время стала еще и очень доступной, ведь сегодня осуществлять данные действия можно посредством ПК и подключения к интернету. Конечно же, большой спрос вызывает и повышение предложения, поэтому совершенно неудивительно, что существует целая классификация видов ДУ, которую мы и рассмотрим ниже.

Управление акциями

Под понятием активов подразумевают совокупность движимого и недвижимого имущества, денег, принадлежащих определенной компании. При этом не только материальные ценности, имеющие физическое воплощение относят к категории активов – это могут быть права, патенты, вклады в банках, инвестиции в золото.

Доверительное управление активами очень перекликается с ДУ имуществом, но все же это не одно и то же, небольшая разница в правовом поле существует.

По сути имущество – это материальные объекты компании, которые обязаны иметь документы, независимо от того приносят они доход или нет, тогда как актив обязан приносить доход и при этом не обязательно имеет какие-либо юридические права.

Управление ценными бумагами

Многие владельцы ценных бумаг просто не находят времени, для того чтобы ими управлять и получать доход.

В этом случае передать управление акциями можно брокеру или какой-либо компании, которая будет обеспечивать прибыль с имеющихся активов.

При этом, сами ценные бумаги будут находиться на бирже в депозитарии, тогда как управляющих будет отвечать за их движение, расчеты, уплату налогов и т.д.

Вам же придется лишь получать прибыль, которую будет приносить управление инвестициями, а в свободное время заниматься личными делами. В то же время законом предписано, что управляющий ценными бумагами не может гарантировать то, что вы непременно получите доход и вовсе не обязан это делать.

Суть этой приписки заключается в том, что рынок ценных бумаг – среда довольно стихийная и участники рынка никак не могут спрогнозировать со 100% гарантией доходность того или иного актива. Но владелец акций может избирать определенную тактику поведения на рынке, и брокер обязан следовать этим указаниям.

Таким образом вы можете обеспечить определенный контроль за состоянием ценных бумаг и их относительную безопасность.

Таблица видов ценных бумаг для инвестирования:

Ценная бумага (по ГК РФ) Эмитент Форма сделки
Государственные ценные бумагиГосударствоАукцион
Облигации (Частные ценные бумаги)ОрганизацияПродажа в открытом доступе
Международные ценные бумагиМежгосударственные структурыНа усмотрение эмитента

Управление недвижимостью

Если вы в свое время совершили инвестиции в недвижимость и владеете квартирой или домом, то их также можно передать в управление. Например, если у вас нет времени или возможности сдавать свою недвижимость самостоятельно, то получать доход с жилья можно, заключив договор с риэлторской фирмой.

Вы можете находиться в любой точке мира и заниматься чем-угодно в то время, как профессионалы возьмут на себя доверительное управление квартирой: найдут для вашей недвижимости съемщика, будут взымать плату и переводить на ваш счет, и даже совершать различные уборочные и ремонтные работы, а при необходимости, и оплату коммунальных услуг, в то время как вы будете наслаждаться жизнью. Чем не пассивный доход? В свою очередь, риелтор будет брать определенный процент от своих услуг, что несколько снизит доходность сдачи жилья, нежели если эти действия осуществлялись бы вами самостоятельно.

Управление имуществом

Основным видом ДУ является передача имущества в доверительное управление. Выделяют несколько материальных ценностей, которые определяются законом как имущество и наиболее часто используются для передачи на управление:

  • земля;
  • здания;
  • товары, продукция;
  • инвентарь и инструменты;
  • оборудование и аппаратура;
  • права (отдельных предприятий в виде товарных знаков, продукции, услуг, права требования).

И это далеко не полный перечень имущества – весь список четко зафиксирован и описан в законодательстве нашей страны. То есть все то, что является имуществом и теоретически может приносить доход при своей эксплуатации может быть передано в доверительное управление.

Управление деньгами

Наиболее часто в управление другим лицам и организациям передают именно деньги, поэтому в отдельную категорию выделяется управление финансовыми инвестициями.

В этом случае управляющий осуществляет их выгодное вложение и получает определенный процент, а владелец капитала – прибыль. И, казалось бы, все довольны и все в плюсе, но есть некоторые нюансы данного капиталовложения, которые мы рассмотрим ниже.

Во-первых, на законодательном уровне закреплено то, что минимальной суммой, которую можно передать в доверительное управление являются 200 тыс. рублей.

Конечно же, есть мелкие инвесторы, у которых таких значительных средств нет, но заработать на полном пассиве все равно хочется.

В этом случае происходит объединение средств в так называемые пулы – несколько инвесторов вкладывают деньги в общую кассу и уже этой суммой управляющий будет распоряжаться, а прибыль будет делиться в зависимости от доли участия.

Ярким примером подобного вида ДУ являются ПАММ-счета, при организации которых трейдер управляет средствами и проводит на бирже Форекс финансовые операции, а прибыль пропорционально вкладу распределяется между участниками.

Конечно же, данный вид ДУ можно считать в какой-то степени высокорискованным, ведь неизвестно удастся ли управляющему выудить прибыль. Часто это зависит от внешних факторов, и потеря денег не будет вам никем возмещена.

Говоря о всех вышеперечисленных видах доверительного управления, стоит отметить, что это достаточно безопасный инвестиционный инструмент, но важно правильно выбрать надежного управляющего, который приумножит имеющийся капитал.

Переход на доверительное управление

Итак, вы пришли к тому, что сами управлять имеющимися активами и ценностями не можете, но вкладывать деньги в сомнительные МЛМ-проекты и кассы взаимопомощи желания нет – значит пора бы воспользоваться услугами доверительного управляющего, который сумеет приумножить ваш капитал. И, казалось бы, это легко провернуть – найди лицо или компанию, которая занимается ДУ и получай заслуженную прибыль. Но не все так просто в нашем мире, и следует тщательно подготовиться и пройти через немалую бумажную волокиту, чтобы как полагается оформить все юридически.

Чтобы правильно передать свои активы в ДУ необходимо быть хорошо осведомленным с правовым полем, в котором действуют данные взаимоотношения.

Существует множество нюансов, которые во многом обеспечивают успех передачи чего-либо в доверительное управление, поэтому необходимо подойти к этому процессу очень тщательно.

Конечно же, большое значение имеют и выбор доверительной управляющего, и подготовка документов, и осведомленность в правилах сотрудничества на основе ДУ.

О том, как разобраться в этом всем и успешно перейти на ДУ, читайте далее.

Выбор управляющей компании 5 рекомендаций

Немаловажно правильно подобрать компанию, которой доверите управление финансовыми инвестициями либо имуществом.

Важно подчеркнуть, что выполнять эту роль может не только какая-либо крупная инвестиционная фирма, но и отдельное лицо, даже если оно не ведет предпринимательскую деятельность.

Но не все доверительный управляющие одинаково хороши и следует очень скрупулезно проанализировать кандидатов, ведь от их опыта, подхода к делу, осведомленности в вопросе зависит успех дальнейшего сотрудничества и ваш пассивный заработок в частности.

Ниже мы предлагаем вам пять главных рекомендаций, который позволят отдать предпочтение достойной, способной обеспечить стабильный доход, компании. При этом не воспринимайте данные правила единоверным руководством к действию – вы можете выработать личную стратегию подбора управляющего или позаимствовать опыт успешных коллег.

Уровень аналитического сервиса компании

Компании, в которых аналитический отдел работает слабо и не умеет вовремя мониторить и делать выводы о настроениях рынка, просто не могут обеспечить полноценного заработка на вашем капитале.

Более того, с таким управляющим вы можете не только не заработать, но и потерять то, что у вас уже есть.

Поэтому подбирайте для ДУ компанию, в которой имеется отдел аналитики, полностью обеспечивающий процесс качественным и своевременным анализом экономики, политики, дел компании и умеющим строить точные прогнозы.

Опыт работы управляющей компании

Само собой разумеется, что опытная компания сумеет более адекватно управлять вашим капиталом, принимать верные решения в трудных ситуациях, находить наиболее прибыльные и выгодные предложения.

Зная срок пребывания управляющего в конкретном сегменте рынка, вы можете приблизительно оценить насколько компетентным является данный вариант и подходит ли он вам.

Кроме этого, срок работы укажет вам и на надежность компании, ведь если управляющий проработал энное количество лет, то он пользуется определенным спросом, а если в его услугах нуждаются, вполне логично, что управлять капиталом клиентов он, скорее всего, умеет.

компании на рынке услуг

В нашей стране ведет свою деятельность Национальное рейтинговое агентство, которое мониторит успехи доверительных управляющих и строит рейтинги лучших из них. Эта официальная организация проводит анализ работы управов по различным параметрам и сегментам рынка, и оценивает насколько те справляются со своими обязательствами перед клиентами.

НРА действует более 14 лет и на данный момент является наиболее авторитетным и надежным рейтинговым агентством страны, при чем результаты его мониторинга принимаются как обществом, так и государственными структурами, как финансовое консультирование. Одним словом, если вы выбрали какую-либо компанию, то перепроверьте ее месторасположение в рейтинге НРА – организация предоставляет достоверные данные и если компании нет в списке лучших, то возможно, не стоит с ней сотрудничать.

Объем активов в управлении

О надежности и серьезности компании говорит и денежная сумма или же объем имущества, который делегировали для управления компании. Если управляющий дает хорошую прибыль, то конечно, будет пользоваться спросом, и клиенты к нему будут выстраиваться в очередь.

В таком случае в управлении конкретного лица или компании будет значительный объем активов, что и будет для вас показательным при совершении столь важного выбора.

Те же управляющие, которым доверяют незначительное управление финансовыми активами, скорее всего, могут являться новичками, которые из-за неумелых действий просто спустят ваши средства в трубу.

Отзывы об УК

Источник: https://www.iqmonitor.ru/investicii/invest/upravllenie.html

Доверительное управление деньгами

Доверительное управление деньгами: основные правила?

Так уж сложилось, что в человеческом социуме постоянно встает вопрос доверия.

Мы сами можем обслуживать свой автомобиль, но доверяем его обслуживание профессиональным слесарям, сами можем научить своих детей различным образовательным дисциплинам, но доверяем их профессиональным педагогам.

Точно также дела обстоят и у инвесторов, которые зачастую используют доверительное управление денежными средствами и ценными бумагами, передавая их под управление профессиональным трейдерам.

На рынке Форекс доверительное управление заключается в наделении правом на управление деньгами инвестора.

Инвестиции в Форекс

На рынке Форекс, доверительное управление деньгами подразделяется на два типа:

  1. Прямое индивидуальное доверительное управление заключается в отсутствии каких-либо посредников. Взаимоотношения между инвестором и управляющим происходят исключительно напрямую.
  2. Доверительное управление на Форекс с привлечением посредников. К такому типу взаимоотношений между инвестором и управляющим в классическом понимании на валютном рынке Форекс относят ПАММ-счета.

Отличительные особенности доверительного управления

Прямое индивидуальное доверительное управление на Форекс обладает рядом отличительных признаков:

  1. Все средства инвестора находятся на его личном торговом счете, а управляющий лишен права и возможности проводить какие-либо другие операции за исключением торговых операций.
  2. Управляющий имеет полное право совершать любые торговые операции на его усмотрение, а инвестор наделен правом и возможностью в любое время отслеживать эти операции в режиме реального времени.
  3. Вознаграждением управляющего трейдера на Форекс является процент от обеспечиваемой для инвестора прибыли. Размер вознаграждения регламентирует договор доверительного управления денежными средствами.

Доверительное управление средствами с участием посредников

Как правило, посредником в доверительном управлении деньгами на рынке Форекс выступает брокер, который и создает в своей конторе услуги по ведению ПАММ-счета. Управление ПАММ-счетом осуществляет управляющий, а инвестор переводит средства в ПАММ-счет.

Разница обстоит в том, что брокер, предоставляющий возможность ведения ПАММ-счетов, является своего рода гарантом того, что инвестор имеет возможность постоянного мониторинга торговых операций, а управляющий получит свой оговоренный процент от прибыли за управление деньгами.

Процедура передачи средств в доверительное управление

При решении инвестора перейти на доверительное управление Форекс, необходимо решать этот вопрос поэтапно:

  1. Управление капиталом на Форекс начинается с поиска управляющего. Им может стать как отдельный трейдер, так и целая группа трейдеров, работающая под одним именем.
  2. На втором этапе управление капиталом Форекс обговаривают условия инвестирования, где в первую очередь обговаривают вознаграждение управляющего. Важно также обсудить максимальный лимит «просадки», по достижению которого торговля прекращается. Это обезопасит инвестора от существенной потери денежных средств. Этот вопрос очень важен, поскольку инвестиции в Форекс это всегда риск, который должен быть продуман до мелочей.
  3. Когда все детали Форекс доверительного управления обговорены и прописаны в договоре, необходимо выбрать брокера, у которого будет обслуживаться ПАММ-счет. После открытия счета, инвестор получит логин и пароль для мониторинга торговых операций. Управляющий получит свои реквизиты на вход в торговый терминал, где будет производить торговые операции.
  4. Далее, чтобы доверенному лицу начать торговлю, необходимо пополнить счет на сумму, которая изначально была обговорена, после чего управляющий может приступать к торговле.
  5. Инвестору после прохождения предыдущих этапов остается только отслеживать деятельность управляющих и вовремя выплачивать вознаграждение.

Что лучше: прямое ДУ или ПАММ-счет

На самом деле, отвечая на вопрос о том, что такое доверительное управление на рынке Форекс, необходимо понимать, что это «палка с двумя концами».

С одной стороны, управляющему гораздо удобнее работать через ПАММ-счет, поскольку он дает гарантию, что его торговые операции не будут раскрыты и его стратегия торговли останется тайной.

Также управляющий ПАММ-счетом получает свое вознаграждение автоматизировано.

В свою очередь, инвестору, как правило, передачу денег удобнее осуществлять на прямое доверительное управление, поскольку в этом случае он уверен в том, что в любой момент возьмет контроль над своим счетом, при необходимости сменит пароли для управляющего и не только.

Однако такие аргументы были действительными только в старом классическом понимании, а на деле управление капиталом Форекс уже давно практикуется брокерами, которые разрабатывают самые разные условия ПАММ-счетов, которые оказываются удобными, как для инвестора, так и для трейдера.

Доверительное управление на псевдо основе

Очень важно знать о существовании псевдо доверительного управления деньгами на рынке Форекс. Псевдо доверительное управление технически трактует себя точно также как и реальное ДУ, но таковым на самом деле не является.

Реальное доверительное управление финансами состоит в передачи торгового счета под управление профессионального трейдера. В псевдо доверительном управлении по сути под управление передается не торговый счет, а собственно сами денежные средства с целью их преумножения.

Иными словами, в реальном доверительном управлении на рынке Форекс, управляющий наделен исключительно теми возможностями, которые позволяют ему осуществлять торговые сделки на рынке Форекс, тогда как в псевдо ДУ происходит маскировка счета под торговлей на рынке Форекс, тогда как на самом деле управляющий может распоряжаться деньгами как угодно и не исключено, что деньги будут использоваться в абсолютно другом направлении, не связанном с валютным рынком Форекс.

Разумеется, что по большому счету инвестору не важно, как используются его деньги в том случае, если они в конечном итоге приносят заявленную прибыль. Но нужно понимать, что под псевдо доверительным управлением может находиться не только добросовестная компания, но и любая мошенническая структура.

Чтобы не попасться на уловки мошенников необходимо уяснить несколько простых правил:

  • Псевдо ДУ, за которым стоят мошенники, привлекает своих клиентов самой высокой прибыльностью.  К примеру, если банковский депозит способен дать 8-12% прибыли в год, то в случае столкновения с мошенниками, они будут предлагать такую прибыль всего за несколько недель.
  • Излишняя лояльность инвестиционных условий. Мошенники предложат самый низкий процент вознаграждения для управляющего, а также предложат начать с самых незначительных сумм вплоть до нескольких долларов.

В случае с реальным доверительным управлением, управляющий может диктовать достаточно жесткие условия сотрудничества, поскольку для получения хорошей прибыли ему важно иметь либо высокий процент вознаграждения, либо серьезную инвестиционную сумму, а иногда и оба требования сразу.

Источник: https://Hamilton.club/blog/news/doveritelnoe-upravlenie-dengami/

Доверительное управление денежными средствами и ценными бумагами, или Умные инвестиции

Доверительное управление деньгами: основные правила?

Финансовые кризисы и снижение стоимости активов привели к тому, что клиенты стали оценивать финансовый рынок в целом и доверительное управление в частности с долей скепсиса.

Однако есть и положительные тенденции: если десять лет назад доверительное управление денежными средствами и ценными бумагами ориентировалось в основном на состоятельных клиентов — тех, кто мог передать управляющему активы на сумму в несколько сотен тысяч долларов, то сейчас ситуация изменилась.

Появились новые категории клиентов, например те, кто хотел бы адекватно распорядиться пенсионными накоплениями, наследством и т. д. Сейчас это возможно, поскольку размер актива, передаваемого в доверительное управление, может составлять любую сумму — от нескольких десятков тысяч рублей.

Что такое доверительное управление

Доверительным управлением называют передачу актива (им могут являться ценные бумаги, денежные средства, недвижимое имущество и т. д.

) в управление доверенному лицу, обеспечивающему владельцу актива прибыль за определенное вознаграждение.

В случае когда речь идет об управлении денежными средствами, данная прибыль достигается путем вложения их в ценные бумаги, предназначенные для совершения сделок и заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

В России доверительное управление активами регулируется Гражданским кодексом РФ.

Вопросы относительно деятельности по управлению ценными бумагами и денежными средствами, предназначенными для совершения сделок, попадают под действие Федерального закона № 39-ФЗ от 22 апреля 1996 года «О рынке ценных бумаг» (с изменениями от 27 декабря 2018 года).

Наблюдение за недопущением нарушений законодательства, регулирующего деятельность управляющих компаний инвестиционных фондов, на сегодняшний день осуществляется Департаментом коллективных инвестиций и доверительного управления Банка России.

Согласно статье 128 ГК РФ объектами управления могут быть различные объекты гражданских прав. В первую очередь это различные виды имущества: предприятия, ценные бумаги и т. д.

, денежные средства, имущественные права — такие, как право аренды, и исключительные права — например, на научные или литературные изобретения, право на исключительное название и т. д.

Нематериальные блага объектами управления не считаются, и передаваться в управление не могут.

Лицо, передающее имущество в управление, именуется учредителем управления. Сторона, принимающая на определенный срок имущество в доверительное управление, называется доверительным управляющим.

Доверительное управление денежными средствами и ценными бумагами имеет свои особенности.

В этом случае управляющим должен выступать профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность на основании лицензии, выдаваемой федеральным органом исполнительной власти.

Это может быть банк либо организация, не являющаяся кредитной, но работающая на основании лицензии, выдаваемой в установленном законом порядке, например управляющая компания паевого инвестиционного фонда (ПИФа).

Существует два типа управления ценными бумагами: активный и пассивный (индексный). Пассивное управление предполагает, что инвестиционный портфель управляющий формирует совместно с клиентом.

Состав портфеля зависит от того, до какой степени клиент готов взять на себя риски, кроме того, управляющий не может изменить состав портфеля без согласования с клиентом.

Стратегия пассивного управления эффективна на «длинных дистанциях», так как доходность обычно превышает доходность от инструментов с фиксированной прибылью.

Стратегия активного управления подразумевает, что ценные бумаги работают в краткосрочной перспективе.

Они могут быть как недооценены, таки переоценены — в данном случае решение о том, в какой момент и какие именно бумаги включать в портфель, а какие — продавать, зависит только от управляющего.

Он может информировать клиента о корректировках в портфеле, но, как правило, не оповещает его о конкретных сделках. Риски при таком управлении выше.

Сроки, на которые имеет смысл передавать финансовые средства в доверительное управление, начинаются от одного года. Однако некоторые компании предоставляют управление активами сроком от полугода. Клиент может изъять собственные средства до истечения срока договора, а также продлить договор.

ПАММ-счета

На сегодняшний день активно развивается доверительное управление, связанное с размещением средств на валютном рынке Форекс. При этом основные торговые операции управляющего трейдера представляют собой покупку и продажу валют.

Существует несколько видов торговых счетов, использующихся для работы на Форекс, наиболее популярны ПАММ-счета.

Суть ПАММ-счета (от англ. Percentage Allocation Management Module — «модуль управления процентным распределением» — название сервиса, через который осуществляется торговля) заключается в том, что управляющий имеет право осуществлять сделки со средствами своего инвестора, однако деньги с ПАММ-счета могут быть выведены только на счет учредителя.

Как осуществляется управление ПАММ-счетом? Все просто: управляющий осуществляет торговые операции со своим собственным счетом, рискуя средствами на нем (что способствует снижению вероятности безответственного управления). На счетах одного или нескольких доверителей все торговые операции автоматически дублируются.

При этом рыночный риск принимают на себя как доверители в рамках своей суммы, так и управляющий. Что касается дохода, то, помимо доли от прибыли, пропорциональной своему капиталу, управляющий дополнительно получает вознаграждение за свою деятельность в соответствии с условиями договора.

Иногда, даже при наличии убытка, вознаграждение управляющего сохраняется.

Расчет дохода, прибыли и комиссии управляющего ПАММ-сервис выполняет автоматически. Все расчеты открыты, инвестор может видеть, из чего образуется прибыль (или убытки) и контролировать действия своего управляющего.

ПАММ-счет как инструмент привлекателен тем, что достаточно прост в инвестировании, предполагает возможность оперировать небольшими суммами и выводить средства в течение одного дня.

В случае ПАММ-счетов доверительное управление начинается от трех долларов, а порог обычно не превышает 100 долларов.

Крупнейшими брокерами, которые на сегодняшний день обеспечивают выгодные условия для инвестирования в ПАММ-счета, считаются «Альпари», FXTM, Forex4you, AMarkets и InstaForex.

Преимущества и риски доверительного управления денежными средствами

При самостоятельном выходе на финансовые рынки задача инвестора — провести собственный анализ ситуации, спрогнозировать ее развитие и на основании появившейся информации принять решение о покупке того или иного финансового актива. В случае с доверительным управлением таких задач перед инвестором не стоит: ему достаточно грамотного анализа и выбора правильного управляющего с устойчивой репутацией.

Доверительное управление не зря называют умными инвестициями. Преимуществ у передачи активов в управление третьему лицу масса: от экономии времени инвестора до более высокого дохода от собственных финансов или ценных бумаг. К преимуществам доверительного управления можно отнести также индивидуальный подход, оперативность и высокую мобильность управляющего.

В случае падения рынка ценных бумаг доверительный управляющий в состоянии заметить это гораздо быстрее инвестора и успеть продать ценные бумаги, чтобы переждать падение.

Это бесспорный плюс, однако в некоторых случаях он превращается в минус: управляющий не может играть на понижение, заключая «короткие сделки», так как у него нет права кредитоваться и занимать акции: согласно законодательству РФ доверительным управляющим запрещено брать любые займы.

Поскольку управляющий отвечает за сохранность финансов клиента, то чем крупнее будет размер его собственного капитала, тем существеннее окажутся гарантии надежности. Сроки вывода денег довольно привлекательны: с ПАММ-счета вывод производится по первому запросу клиента (в день запроса); в случае с паевыми фондами на вывод денежных средств может уйти до трех дней.

Существуют и определенные торговые и неторговые риски, зависящие, во-первых, от опыта доверительного управляющего, а во-вторых — от непредсказуемости финансовых рынков[1].

  • Рыночный риск выражается в том, что рыночная цена актива, приобретенного за средства, переданные в доверительное управление, может уменьшиться. Сюда относятся процентные риски и риски, связанные с потерей ликвидности.
  • Операционный риск возникает вследствие ошибок или мошенничества сотрудников компании доверительного управляющего. Кроме того, к аспектам операционного риска относят и сбои в операционной системе.
  • Правовой риск связан с неверным составлением документации либо неадекватными юридическими советами.
  • Страновой риск появляется в тех случаях, когда возможна реструктуризация долговых обязательств государства, ухудшение его экономического положения, а также резкое падение курса валюты, введение ограничений на перевод денег за рубеж и конвертируемость.
  • Инвестиционный риск выражается в недополучении прироста капитала или его снижении, возникает по объектам доверительного управления, не имеющим гарантированного дохода (например, акции).

Недостатком доверительного управления в ПАММ-счетах являются повышенные торговые риски, характерные для Форекса в целом. Присутствуют и так называемые неторговые риски, к которым можно отнести:

  • обман или мошенничество со стороны брокера или инвестора;
  • некачественное исполнение представителями компании торговых заявок;
  • операционные (технологические) риски, создающие возможность потерь по причине неисправностей информационных, электрических и прочих систем, особенно в случае использования систем удаленного доступа.

Недостатком является и отсутствие отечественного регулятора: закон РФ на данный момент не регламентирует отношения участников доверительного управления на Форекс. Это означает, что обращаться в случае возникновения конфликта в судебные органы РФ нет смысла.

Однако серьезные брокерские компании не скрывают, по лицензии какого регулятора они работают, что позволяет при необходимости решать спорные вопросы в сфере юрисдикции иностранного государства.

Среди регулирующих структур, имеющих высокий рейтинг доверия, — Национальный Банк Республики Беларусь (NBRB)[2], Федеральное управление финансового надзора Германии (BaFin)[3], Управление Финансового и Страхового Надзора Швеции (FI)[4], Кипрская комиссия по ценным бумагам и биржам (CySEC)[5] и другие.

Как и кому передать ценные бумаги и денежные средства в доверительное управление

Услуги доверительного управления имеет право оказывать любая лицензированная брокерская компания.

Для того чтобы выбрать надежного управляющего, который в дальнейшем будет «руководить» финансами или ценными бумагами, стоит обратить внимание на компании с устойчивой репутацией, присутствующие на рынке достаточное количество времени: такие как «Сбербанк. Управление Активами», «ВТБ24», «Альфа-Капитал» и другие. Все эти компании публикуют отчетность о собственных доходах в открытом доступе.

Договор доверительного управления денежными средствами и ценными бумагами обычно заключается на срок не более пяти лет. В нем должны присутствовать:

  • данные лица, в чьих интересах осуществляется управление;
  • описание активов, которыми будет оперировать управляющий;
  • выбранная стратегия (рациональная, универсальная, агрессивная);
  • форма и размер вознаграждения, выплачиваемого доверительному управляющему;
  • санкции, которые должны последовать за несоблюдением условий договора.

При заключении договора доверительного управления ценными бумагами учредитель обычно подписывает так называемое «Уведомление о риске».

Договор всегда предусматривает вознаграждение управляющего за осуществление его деятельности, но при составлении документа рекомендуется максимально защитить интересы учредителя управления.

Это становится возможным при внесении в документ таких условий сотрудничества с доверительным управляющим, при которых последний получает вознаграждение только в случае успешного управления, то есть при приросте стоимости имущества.

Предусмотрена возможность указать в тексте документа процент от прироста, однако законодательство позволяет устанавливать и фиксированное вознаграждение, независимое от результатов управления.

В том случае когда речь идет о доверительном управлении в классическом понимании этого термина, в договоре указывается, что отчет о доходности и возможность вывода средств делаются, как правило, раз в месяц или реже.

В случае с доверительным управлением средствами на Форекс, чтобы выбрать лучшего ПАММ-брокера, следует оценить надежность самой компании, наличие опытных управляющих, предоставление детальной торговой статистики и сумм, находящихся в управлении.

Чтобы обезопасить себя от мошенников и оценить не только риски торговли, но и сам факт ее осуществления, недостаточно только отчета о доходности по неделям.

Специалисты рекомендуют обратить внимание на следующие показатели мониторинга ПАММ-счетов[6]:

  • график доходности (или цены пая) по дням, а лучше — по часам;
  • свечной график загрузки депозита;
  • объем средств инвесторов и самого управляющего;
  • показатели максимальной просадки на истории с учетом внутридневных колебаний;
  • максимальный дневной убыток, рассчитанный с учетом просадок внутри дня.

В зависимости от целей, которых хочет добиться учредитель управления, он может выбрать для размещения своих денежных средств банковский депозит, инвестиционную компанию, паевой инвестиционный фонд либо ПАММ-счет.

Инвестирование в ПАММ-счета привлекательно для тех, кто хочет получить результат от вложенных денег быстрее, чем если бы речь шла о банковских вкладах или приобретении облигаций федерального займа (ОФЗ).

Грамотный инвестор имеет возможность осуществлять контроль за действиями управляющего, размещать свои средства одновременно на нескольких ПАММ-счетах, получая возможность сравнения эффективности работы различных компаний и управляющих.

Предупреждение: предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Источник: https://www.pravda.ru/navigator/doveritel-noe-upravlenie.html

Правовой совет
Добавить комментарий